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债券知识投资者必读

深市公司债券结算制度调整答投资者问之三

问:本次结算制度调整后,对债券投资者派息有什么影响?

         答:公司债券除息日由R日(R日为权益登记日,下同)调整为R+1日。即R日买入债券的投资者,享有派发利息;R日卖出债券的投资者,不享有派发利息。

         问:什么是权益登记日?

         答:权益登记日是指截止该日日终在债券持有人名册登记在册的投资者可以享有该发行人派息的权利,而不在该日债券持有人名册登记的投资者则不享有派息的权利。

         结算制度调整实施后,首两只进行派息的公司债券11柳工01(代码:112032)和11柳工02(代码:112033),都将于2012年7月20日派息,则权益登记日为7月19日,除息日为7月20日。

         问:本次结算制度调整对买入债券的投资者有什么影响?

         答:在7月16日结算制度调整前买入债券,买卖债券依然按照旧结算制度执行,即权益登记日与除息日为同一天,R日及之后买入债券的投资者,不列入R日的债券持有人名册,因此不享有派息。而7月16日结算制度调整后,在R日买入债券的投资者,列入R日的债券持有人名册,因此享有派发利息。如:7月19日或之前买入并持有11柳工01至7月20日的投资者,将享有7月20日的派息;7月20日买入11柳工01的投资者,将不享有此次派息。

         问:本次结算制度调整对卖出债券的投资者有什么影响?

         答:在7月16日结算制度调整前卖出债券,买卖债券依然按照旧结算制度执行,即权益登记日与除息日为同一天,R日卖出债券的投资者,仍列入R日的债券持有人名册,因此享有派息。而7月16日结算制度调整后,在R日卖出债券的投资者,将不列入R日的债券持有人名册,因此不享有派息。如:7月19日卖出11柳工01的投资者,不享有7月20日的派息。